Volgens adjunct-directeur Robin Fransman zijn buitenlandse investeerders Nederlandse hypotheken de laatste maanden als extra riskant gaan beschouwen en eisen meer onderpand of een hogere risicopremie. Nederlandse banken betalen daarom sinds kort meer rente over leningen die zijn gedekt door Nederlandse hypotheken. Die hogere financieringskosten rekenen de banken door aan de Nederlandse woningeigenaren.

HFC meent dat de verhoging van de hypotheekrente bittere noodzaak is, omdat banken anders in financieringsproblemen komen. Hij wijst daarbij op het ‘extreem grote financieringsgat van Nederlandse banken’, het verschil tussen hypotheekschuld en spaartegoeden. In geen enkel land is dit financieringsgat verhoudingsgewijs zo groot. Tegenover de 640 miljard euro hypotheekschuld aan Nederlandse huishoudens staat slechts 358 miljard euro aan spaargeld van deze huishoudens. Dit financieringsgat van bijna 300 miljard euro moeten de banken dekken via leningen op de internationale kapitaalmarkt.

Dan is er nog de gemiddeld zeer hoge lening in verhouding tot de woningwaarde van Nederlandse hypotheken. Door deze hoge loan-to-value-ratio staan Nederlandse hypotheken internationaal relatief slechter aangeschreven, stelt Fransman van HFC. Nederlandse hypotheken hebben een LTV-ratio van 106-125 procent tegen 80-85 procent in het buitenland, aldus HFC. De dalende woningprijzen verergeren dit probleem. Fransman reageert op de kritiek van Vereniging Eigen Huis dat de Nederlandse hypotheekrente veel hoger is dan in de omringende landen. VEH meent dat een gebrek aan concurrentie hier debet aan is. Eerder verdacht VEH de banken ervan prijsafspraken te hebben gemaakt. De Nederlandse Mededingingsautoriteit vond deze zomer geen bewijs voor deze beschuldiging.